Johansen

O que o bloco faz

Conta quantas relações de cointegração há entre as séries, pelo procedimento de Johansen (1991), com o VAR em nível de K defasagens.

Para cada posto r0 = 0, 1, … até k - 1, a tabela traz a estatística, os críticos a 10, 5 e 1% e a decisão a 5%. O posto sugerido é o primeiro r0 em que a hipótese não é rejeitada.

Traço e autovalor

O traço testa r <= r0 contra r > r0; o autovalor máximo testa r = r0 contra r = r0 + 1. Quando discordam, o traço é o mais citado e é o padrão aqui.

Determinísticos

Três casos, pelo que entra em cada parte do modelo:

• constante restrita (padrão) — a constante só dentro da relação de cointegração: as séries não têm tendência, e o equilíbrio tem nível.
• constante livre — constante solta no VECM: as séries têm tendência linear, a relação de cointegração não.
• tendência restrita — tendência dentro da relação e constante livre: a própria relação de equilíbrio tem tendência.

Os críticos mudam com o caso. Dummies sazonais entram centradas, e pedem série com ciclo.

Faltantes

Este bloco não aceita faltantes: série com buraco põe o nó em vermelho. Ligue um series/interpolate antes, ou recorte a parte cheia com series/window.

Antes de continuar

Termos que esta página usa, em poucas palavras. As definições completas estão no glossário.

Resíduo

A diferença entre o valor observado e o valor que o modelo ajustado prevê para aquela observação. É nos resíduos que se conferem os pressupostos do modelo: eles devem parecer ruído, sem padrão.

Nível

Cada valor que um fator assume no estudo: as doses 0, 50 e 100 kg/ha são três níveis do fator dose.

Autocorrelação

A correlação de uma série com ela mesma deslocada no tempo: o valor de hoje parecido com o de ontem. É o padrão que os modelos de séries descrevem, e o que torna inválidos os testes que supõem observações independentes.

Tendência

O movimento de longo prazo de uma série, de subida ou de descida, separado das oscilações de curto prazo e da sazonalidade.

Sazonalidade

Um padrão que se repete em intervalos fixos do calendário, como mais chuva em janeiro ou mais vendas em dezembro. O período sazonal é o comprimento do ciclo: 12 para dados mensais com ciclo anual.

Pressupostos

• As séries são I(1): o teste conta relações de cointegração e não serve para séries estacionárias em nível.

  Verificar:ADFKPSS

  Se falhar: teste cada série e diferencie as I(1) antes de chamar series/johansen

• Os resíduos do VAR são ruído branco: K pequeno demais deixa autocorrelação e infla a estatística.

  Verificar:Portmanteau multivariado

  Se falhar: aumente K (defasagens em nível)

Parâmetros

• Estatística — traço (padrão) ou autovalor máximo.
• Defasagens (K) — defasagens do VAR em nível, no mínimo 2 (o VECM tem K - 1 em diferença).
• Determinístico — constante restrita, constante livre ou tendência restrita (ver acima).
• Dummies sazonais — centradas por período, para série com ciclo.

Valor

Uma tabela (data/table) com uma linha por posto: hipotese, estatistica, critico_10, critico_5, critico_1, decisao_5 e nota, que marca o posto sugerido.

Exemplos

tr_flow(reg) |>
  tr_add("dax", "series/example", dataset = "EuStockMarkets$DAX") |>
  tr_add("cac", "series/example", dataset = "EuStockMarkets$CAC") |>
  tr_add("j", "series/join", nomes = "dax, cac", from = c("dax", "cac")) |>
  tr_add("jo", "series/johansen", metodo = "traco", defasagens = 2L, from = "j")